I. Nylon 66: crecimiento constante de la demanda, amplio margen para la sustitución de importaciones

1.1 Nylon 66: prestaciones superiores, pero materias primas no autosuficientes

Nylon es el nombre común de poliamida o PA.Su estructura química se caracteriza por la presencia de grupos amida repetidos (-[NHCO]-) en la cadena principal de la molécula.Hay muchos tipos diferentes de nailon, que se pueden dividir en PA alifático, PA alifático-aromático y PA aromático según la estructura del monómero, de los cuales el PA alifático está ampliamente disponible, se produce en grandes cantidades y se utiliza en muchas aplicaciones, especialmente nailon 6 y nailon 66 entre los nailon alifáticos.

El nailon tiene buenas propiedades generales, incluidas propiedades mecánicas, resistencia al calor, resistencia a la abrasión, resistencia química y autolubricación, y tiene un bajo coeficiente de fricción, cierta retardancia de llama y fácil procesamiento.Sin embargo, el nailon también tiene desventajas como una alta absorción de agua, contracción por calor, fácil deformación de los productos y dificultades en el desmoldeo, que requieren modificaciones en el uso para mejorar su rendimiento general.

Hay tres usos principales para el nailon: 1) hilo de nailon civil: se puede mezclar o hilar puramente en diversos productos médicos y de punto.Los filamentos de nailon se utilizan principalmente en la industria del tejido y la seda, como calcetines de monofilamento, calcetines de seda elásticos y otros tipos de calcetines de nailon resistentes al desgaste, pareos de nailon, mosquiteros, encajes de nailon, prendas exteriores de nailon elástico, una variedad de seda de nailon o productos de seda entrelazados.Las fibras discontinuas de nailon se mezclan principalmente con lana u otras fibras químicas para fabricar una variedad de prendas resistentes.2) Hilo de nailon industrial: en la industria, el nailon se utiliza en grandes cantidades para fabricar cordones para neumáticos, telas industriales, cables, cintas transportadoras, tiendas de campaña, redes de pesca, etc. En el ejército, se utiliza principalmente para paracaídas y otros productos de paracaídas.(3) Plásticos de ingeniería: procesados ​​en una variedad de productos para reemplazar el metal, ampliamente utilizados en las industrias automotriz y de transporte.Los productos típicos son impulsores de bombas, aspas de ventiladores, asientos de válvulas, casquillos, cojinetes, diversos paneles de instrumentos, instrumentos eléctricos automotrices, válvulas de aire acondicionado frío y caliente y otras piezas.

El nailon más utilizado es el nailon 6 y el nailon 66, aunque sus áreas de rendimiento y aplicación se superponen en gran medida, pero en términos relativos, el nailon 66 es más fuerte, tiene buena resistencia al desgaste, tacto delicado, mejor rendimiento general, pero es frágil, no es fácil de teñir y el precio es más alto que el nailon 6. El nailon 6 es menos fuerte, más suave, la resistencia al desgaste es peor que el nailon 66, cuando se encuentra con bajas temperaturas en invierno, es fácil volverse quebradizo, el precio suele ser más bajo que el nailon 66, rentable.El precio suele ser más bajo que el del nailon 66, lo que lo hace más rentable.Por lo tanto, el nailon 6 tiene más ventajas en el campo textil civil y el nailon 66 tiene más ventajas en el campo de la seda industrial y los plásticos de ingeniería, especialmente en el proceso tradicional del nailon 66 en el campo automotriz, el nailon 66 se puede utilizar en muchos más escenarios. que el nailon 6.

En términos de patrones de oferta y demanda, el nailon 6 y el nailon 66 también son bastante diferentes.En primer lugar, el tamaño del mercado del nailon 6 es mayor que el del nailon 66, con una demanda aparente de chips de nailon 6 en China que ascendió a 3,2 millones de toneladas en 2018, en comparación con las 520.000 toneladas del nailon 66. Además, el nailon 6 de China y sus proveedores la materia prima caprolactama es básicamente autosuficiente: la tasa de autosuficiencia del nailon 6 alcanza más del 91% y la caprolactama del 93%;sin embargo, la tasa de autosuficiencia del nailon 66 es sólo del 64%, mientras que la dependencia de las importaciones de la materia prima caprolactama llega al 100%.Desde la perspectiva de la sustitución de importaciones, el alcance de la sustitución de importaciones en la cadena industrial del nailon 66 es obviamente mucho mayor que el del nailon 6. Este informe se centra en el impacto potencial de la oferta, la demanda y la tecnología del nailon 66 y su materia prima. , adiponitrilo, sobre la ecología de la industria.

El nailon 66 se obtiene de la policondensación de ácido adípico y diamina adípica en una proporción molar de 1:1.El ácido adípico generalmente se produce por hidrogenación de benceno puro seguida de oxidación con ácido nítrico.La tecnología de producción de ácido adípico en China está relativamente madura y existe un exceso de capacidad.

En 2018, la demanda aparente de ácido adípico en China fue de 340.000 toneladas y la producción nacional fue de 310.000 toneladas, con una tasa de autosuficiencia superior al 90%.Sin embargo, la producción industrial de hexametilendiamina se basa casi por completo en la hidrogenación del adiponitrilo, que actualmente se importa a China, por lo que la industria del nailon 66 está esencialmente sujeta en su totalidad a los gigantes extranjeros del adiponitrilo.Considerando la inminente comercialización de la tecnología nacional de adiponitrilo, creemos que la sustitución de importaciones de adiponitrilo conducirá a cambios profundos en la industria del nailon 66 en los próximos años.

1.2 Oferta y demanda de nailon 66: oligopolio y alta dependencia de las importaciones

El consumo aparente de nailon 66 en China fue de 520.000 toneladas en 2018, lo que representa alrededor del 23% del consumo mundial total.Los plásticos de ingeniería representaron el 49%, los hilos industriales el 34%, los hilos civiles el 13% y otras aplicaciones el 4%.Los plásticos de ingeniería son el mayor derivado del nailon 66, con aproximadamente el 47 % de los plásticos de ingeniería de nailon 66 utilizados en la industria automotriz, seguidos por la electricidad y la electrónica (28 %) y el transporte ferroviario (25 %).

La industria automotriz sigue siendo el principal impulsor de la demanda de nailon 66, y el creciente enfoque en la eficiencia del combustible y la reducción de las emisiones de los vehículos impulsa una preferencia por plásticos más livianos en lugar de metales en la selección de materiales por parte de los fabricantes de automóviles.El nailon 66 es un material liviano con excelentes propiedades térmicas, lo que lo convierte en una opción popular para los fabricantes de automóviles y se utiliza en una amplia gama de aplicaciones de sistemas de propulsión de automóviles.Los airbags también son un área de aplicación importante para los filamentos industriales de nailon 66.Se espera que la amplia demanda de la industria automotriz impulse el crecimiento del mercado del nailon 66.

El nailon 66 también se utiliza en la producción de piezas aislantes eléctricas y electrónicas, componentes de instrumentos electrónicos de precisión, iluminación eléctrica, ollas arroceras, aspiradoras eléctricas, calentadores electrónicos de alimentos de alta frecuencia, etc. El nailon 66 también tiene una excelente resistencia a la soldadura y se utiliza ampliamente en la producción de cajas de conexiones, interruptores y resistencias.El nailon 66 retardante de llama también se utiliza en la producción de clips de alambre para menús, retenedores y perillas de enfoque.

Los ferrocarriles son el tercer área de aplicación más grande para los plásticos de ingeniería de nailon 66.El nailon 66 reforzado con fibra de vidrio es fuerte, liviano, resistente al desgaste, resistente a la corrosión, fácil de moldear, modificado para endurecerlo, resistirlo y aislarlo, y se usa cada vez más en las industrias de trenes de alta velocidad y metro.

La industria del nailon 66 tiene características típicas de oligopolio, con la producción mundial de nailon 66 concentrada principalmente en grandes empresas como INVISTA y Shenma, por lo que las barreras de entrada son relativamente altas, especialmente en la sección de materias primas de la cadena industrial.Por el lado de la demanda, aunque la tasa de crecimiento de las industrias textil y automotriz mundial y china disminuirá en 2018-2019, a largo plazo creemos que el creciente poder de consumo de la población y el aumento de la propiedad de automóviles per cápita seguirán generando Hay mucho espacio para la demanda de textiles y automóviles.Se espera que el nailon 66 mantenga un crecimiento constante durante los próximos años y, dado el patrón de suministro actual, hay mucho margen para la sustitución de importaciones en China.